联系我们
contact us
米兰体育app综合下载:美股最新评级 华泰证券保持AMD“买入”评级目标价265美元
来源：米兰体育app综合下载 发布时间：2025-10-12 05:15:18
milan体育app官网下载:
公司海外扩张驱动收入高增，2022-2024年海外收入CAGR超80%，非GAAP净亏损率明显收窄至-12%。AI赋能教育与运营功率，本地化布局深化用户浸透。2025Q2总现金收入同比增79%，指引Q3收入增速达85-90%。全球TAM约169亿美元，市占仅0.5%，生长空间宽广。当时2026年PS 1.6倍，PSG 0.03倍，估值具吸引力。
海通世界给予Burberry（BRBYF.F）优于大市评级，目标价14.50英镑：
公司处于品牌修正与盈余触底上升阶段，新任CEO Joshua Schulman推广“Burberry Forward”战略，聚集经典品类、优化途径与本钱结构，毛利率有望企稳上升。构思总监Daniel Lee强化品牌辨识度，1QFY26可比出售改进明显，战略履行初见成效，中长时间具有估值修正空间。
途径总资产同比增112%至3039亿美元，调整后EBITDA利润率达53%，盈余微弱。九项事务年化收入均超1亿美元，收入多元。期权、加密及猜测商场成新添加点，用户合约量快速攀升。看好其生态扩张与立异潜力，上调目标价至158美元，对应2026E 65x PE。
公司中心护城河安定，Create与Grow事务稳步修正，Unity 6及Vector广告途径驱动添加。中性情境下估计2025-2027财年收入增速8.6%/27.3%/30.3%，切换至P/S估值并上调目标价，当时股价具有9%上行空间。
公司获OpenAI长时间算力协作，确定6GW布置及股权鼓励绑定，估计带来数百亿美元收入，明显提振Non-GAAP EPS。上调26/27E营收至508/625亿美元，净利润至124/154亿美元。AI芯片位置获战略认可，估值向英伟达挨近，给予26E PS 8.5x，目标价升至265美元。
公司布局“在线游戏+暗码钱银”双主业，GameFi途径用户达300万，东南亚商场推广成效明显，代币生态稳步推动。但2024年净亏损1024万美元，盈余才能承压，叠加监管与商场之间的竞赛危险，短期难现成绩回转。
公司为全球抢先的负极资料生产商，2025年完成扭亏为盈，降本增效明显，自动化与工艺优化驱动可继续发展。实控人胡海平工业布景深沉，技能布局抢先，专利全球扩张，拟建美国工厂切入本地供应链。当时市值严峻偏低，正常估值应达3-5亿美元，长时间生长空间巨大。
公司Q2收入同比添加57.5%，AI与互联网事务双轮驱动，机器人事务明显减亏，经营性现金流大幅改进。并购UFACTORY强化海外布局，语音机器人在高端及养老场景落地加快。估计2025年PS为2.2倍，基本面继续向好，盈余拐点闪现。
1QFY26成绩超预期，收入同比增1%，北美及批发途径康复带动添加，跑步与服装品类体现亮眼。虽然净利润下滑31%，但优于预期。战略调整初见成效，上调FY26/FY27 EPS猜测，春季订单活跃，目标价上调至82.31美元，对应40倍FY27 P/E。
海通世界保持世纪互联（VNET.O）优于大市评级，目标价12.83美元：
公司2025Q2收入与经调整EBITDA超预期，基地型IDC敏捷添加，上架率稳步提高。未来Hyperscale 2.0规划达10GW，AI驱动长时间添加。上调2025-27年盈余猜测，获益规划扩张与高弹性，目标价对应2026年14倍EV/EBITDA。
公司已步入继续盈余阶段，AI战略在获客、服务、核保与产品立异等环节明显提效，推动运营利润率改进。定制化保险产品掩盖蓝海商场，叠加分红提高预期，估值修正动力足够，安全边沿明显。
Q3交给49.71万辆超预期，同比添加7%，产需反转开释活跃信号。储能布置增81%，Robotaxi布局洛杉矶，低本钱Model Y行将发布，FSD与Optimus技能发展推动长时间价值。
估计3Q25收入同比增2.3%至212亿元，非通用原则净利润14.7亿元，同比增12%，净利率6.9%。GMV估计增7%，用户活跃度上升，SVIP用户双位数添加。毛利率稳健，费用率稳中有降。全年经调整净利率估计稳定在8.3%。目标价升至20美元，反映职业估值提高，对应25/26年8.3/7.7倍PE。
公司技能与资质抢先，Robotaxi和Robotruck商业化加快推动。估计2025-2029年收入继续高增，本钱随规划扩张与技能迭代明显下降。根据2030年净利润猜测及PE估值法，测算Robotaxi与Robotruck算计估值143亿美元，对应2026年130x PS，初次掩盖给予“买入”评级。
- 上一篇: 年入5000亿可怕的巴斯夫！
- 下一篇: 有釉面发泡陶瓷保温板是种什么材料
